Узбекистан, 17 февраля, 2009, 22:23 — ИА Регнум. В Узбекистане рынок страхования остается весьма перспективным и наращивает свой потенциал за счет положительных изменений в законодательстве и развитию новых видов страхования. Об этом говорится в обзоре инвестиционной группы Avesta Investment Group "Cтраховой рынок: итоги и тенденции 2008 года", передает корреспондент ИА REGNUM. В обзоре отмечается, что важнейшими законодательными актами, которые были приняты в 2008 году, стали закон "Об обязательном страховании гражданской ответственности водителей транспортных средств", а также постановление президента Узбекистана "О дополнительных мерах по дальнейшему реформированию и развитию рынка страховых услуг". В соответствии с законом, к оказанию данных услуг допускаются страховщики с уставным фондом менее 1,5 млн. евро и имеющих достаточно широкую филиальную сеть, охватывающую все регионы республики. Максимальная сумма выплат составит $3000 в эквиваленте, причем по части причинения ущерба имуществу - $1200, а по вреду жизни и здоровью - $1800. Размеры ставок по страховым премиям будут варьироваться в диапазоне от 0,15% до 2% от страхового покрытия в зависимости от таких факторов как территориальная принадлежность, объём двигателя, стаж водителя и наличие страховых случаев в прошлые периоды.

"Таким образом, планируется введение бонусной системы, подразумевающей снижение тарифов для опытных и осторожных водителей, что должно повысить безопасность движения по дорогам страны. Закон предусматривает создание фонда ОСГО в виде объединения страховщиков, проводящих обязательное страхование автогражданской ответственности. Фонд будет осуществлять защиту третьих лиц при не установленном страхователе - виновники ДТП, при банкротстве страховщика, при наличии незастрахованного водителя, а также компенсировать предоставляемые отдельным категориям граждан скидки по страховым премиям. Функционирование фонда будет осуществляться за счет отчислений страховщиков в размере до 2% от страховой премии, полученной по ОСГО", - поясняется в обзоре.

По данным Главного управления безопасности дорожного движения (ГУБДД) МВД республики, в настоящее время в Узбекистане эксплуатируется более 2,5 млн. единиц автотранспорта, а их количество с 1994 года увеличилось более чем в 2 раза. Более половины принадлежит физическим лицам. Ежегодно органами ГУБДД регистрируется порядка 10 тыс. дорожно-транспортных происшествий. "При условии полного охвата страхованием всех автомобилей в стране, можно ожидать увеличения объёма собранных премий более чем на 50 млрд. cум ($35,7 млн.), при уровне выплат в не более чем 10 млрд. сум (свыше $7,1 млн.). Постановление президента вносит значительные положительные изменения и нововведения в страховой рынок страны. Среди важнейших изменений стоит отметить 3 основных направления: увеличение требований к размеру капитала компаний, введение налоговых льгот и ужесточение ответственности по исполнению законодательства", - считают эксперты Avesta Investment Group. Согласно документу, требования по увеличению минимального размера уставного фонда страховщиков будут введены с 1 января 2010 года, и страховщикам необходимо довести уставный фонд до соответствующих величин в течение оставшихся 11 месяцев. Новые требования к размерам уставных фондов в зависимости от отрасли страхования составляют: общее страхование 750.000 евро (действующие - $500.000); страхование жизни 1.000.000 евро (действующие -$750.000); обязательное страхование 1.500.000 евро (действующие - $1.000.000); перестрахование 4.000.000 евро (действующие - $3.000.000). Ранее требования составляли $500, $750, $1000 и $3000 тыс. соответственно.

"Стоит отметить, что помимо увеличения требуемой суммы, была изменена и валюта измерения. Ранее, также были переведены в стандарт европейской валюты минимальные требования к капиталу банков. Так, приблизительные размеры уставного фонда для компаний, претендующих на перспективный сектор обязательного страхования, по нашим расчетам составит в суммовом эквиваленте около 3,4-3,5 млрд. cум ($2,2-2,5 млн.). Анализируя текущую ситуацию можно сказать, что всем страховщикам, кроме НКЭИС Узбекинвест, потребуется увеличение капитала в размере 0,4-4,7 млрд. сум ($0,2-3,3 млн.) с учетом изменения курса евро по отношению к суму. Суммарная потребность компаний в капитале, по нашим расчетам, составляет около 42,6 млрд. сум ($30,4 млн.), часть из которых компании уже покрыли в 2008 году после выхода постановления. Также, в соответствие с постановлением, важной мерой станет введение льгот по налогообложению доходов в виде дивидендов по акциям страховых компаний", - говорится в обзоре. Эксперты обращают внимание на то, что освобождение от уплаты налога с 1 июня 2008 года сроком на 3 года станет положительным фактором по привлечению дополнительного интереса к страховщикам Узбекистана со стороны иностранных портфельных и стратегических инвесторов, которые с каждым годом всё более активно участвуют в капитале отечественных компаний. Также, доходы самих компаний, полученные в виде дивидендов и процентов освобождаются на те же сроки от уплаты налога на прибыль с целевым направлением средств на развитие филиальной сети и материально-технической базы. Это особо важно, учитывая те факторы, что страховые компании аккумулируют значительные суммы средств на своих счетах, а с принятием ряда законов об обязательном страховании объём полученных премий значительно возрастёт. "Страховщики активно размещают свободные средства в наиболее ликвидных и надежных ценных бумагах, таких как ГКО и акции банков страны, и, если первый вариант позволяет разместить значительную сумму средств в оперативные сроки под достаточно низкую ставку, то инвестиции в банковский сектор позволяют получить существенные дивидендные доходы, чем и активно пользуются страховые компании. Средняя ставка дивидендов по акциям крупнейших банков страны составляет 10-15% по обыкновенным и до 40% от номинальной стоимости по привилегированным акциям. Для облегчения процесса инвестирования, страховым компаниям было позволено осуществлять деятельность инвестиционного посредника на рынке ценных бумаг без получения соответствующей лицензии. Несмотря на полученную преференцию, по нашему мнению, многие компании продолжат работу с местными профессиональными брокерами во избежание проблем с качеством и оперативностью оказания услуг. Принятие подобных мер заставляет государственные органы проводить более жесткую политику в отношении регулирования норм законодательства, что отражается в введении штрафа в 0,1% от минимальной суммы размера уставного фонда за нарушение страховщиками законодательства о страховой деятельности, установленных экономически нормативов, в том числе нормативов платежеспособности", - считают узбекские эксперты.

"По мнению аналитиков Avesta Investment Group, принятие вышеописанного постановления будет способствовать развитию следующих тенденций: во-первых, рост числа эмиссий страховых компаний, а также более активное привлечение сторонних инвесторов, в т.ч. иностранных портфельных. Соответствующий рост открытости и прозрачности страховщиков. Также, многие компании постараются провести капитализацию дивидендов за счет размещения новых эмиссий акций и увеличения номинальной стоимости акций, используя прибыли прошлых лет. Это позволит отчасти сократить потребность в привлечении стороннего капитала. Размещение эмиссий акций несомненно приведет к росту доли страховых компаний в обороте РФБ "Тошкент"; во- вторых активизация рынка M&A в страховом секторе. Мелкие компании, при возникновении трудностей с доведением капитала до требуемого уровня начнут рассматривать вопросы о слияниях с более крупными игроками на рынке, а также соседними мелкими компаниями для организации конкурентоспособной компании. Растет вероятность прихода крупных иностранных инвесторов и компаний на рынок Узбекистана. По мнению узбекских экспертов наиболее вероятен приход на рынок компаний из Южной Кореи и Российской Федерации; в третьих, рост доли крупнейших игроков на рынке, поскольку они имеют больше возможностей для успешной конкуренции на рынке, в т.ч. за счет более высокой доли собственных средств и возможности участия в обязательном страховании. Консолидация рынка будет происходить и за счет вышеуказанного процесса M&A; в четвертых, рост спроса на акции страховых компаний Узбекистана с учетом введения значительных налоговых льгот по обложению дивидендных доходов и прочих преференций. Наибольший потенциал у крупных компаний ТОР-10 из-за возможности увеличения из доли рынка, а также у компаний получивших рыночную оценку, разместивших новые эмиссии акций среди местных и иностранных инвесторов", - подчеркивается в обзоре.