Москва, 4 июня, 2026, 20:53 — ИА Регнум. Государственная корпорация развития ВЭБ.РФ успешно завершила формирование книги заявок на дебютный для российского рынка выпуск облигаций сукук, эмитированных в формате аль-мудараба. Данная сделка ознаменовала новый этап эволюции рынка партнерского финансирования в РФ и заложила фундамент для привлечения дополнительного круга инвесторов, заинтересованных в подобных инструментах.

ИЗВЕСТИЯ/Эдуард Корниенко

Объем эмиссии составил 3 млрд 530 млн 30 тыс. рублей, тогда как совокупный спрос превысил 9,3 млрд рублей. Это позволило эмитенту дважды скорректировать ориентир по расчетной доходности в сторону понижения на 15 базисных пунктов — до 15,35%. Срок обращения бумаг — 2 года с возможностью досрочного погашения через полтора или 1,75 года. Выпуск предполагает ежеквартальную выплату фиксированного дохода. Букбилдинг проводился с применением коэффициента участия, который составил 0,8435. Соответствие структуры сделки и документации принципам партнерского финансирования подтверждено сертифицированным экспертом AAOIFI.

Размещение первых «партнерских» облигаций ВЭБ.РФ вызвало интерес у широкого спектра инвесторов. В книгу заявок поступило свыше 5,3 тыс. уникальных розничных заявок от клиентов брокерского и частно-банковского сегментов, что обеспечило почти четверть всего объема размещения.

Полученные средства будут направлены на финансирование производственного комплекса в обрабатывающей промышленности на территории Республики Татарстан.

Организаторами выпуска выступили «Газпромбанк» (как координирующий банк), Sber CIB, а также партнер-координатор «Ак Барс Банк».

«Дебютный выпуск сукука в России — это без преувеличения историческое событие для нашего рынка. По консервативным оценкам, мусульманское население в России составляет не менее 20 млн человек, что составляет 13–15% от всего населения страны. И соответствующий этой доле объем средств, уже вложенных физическими лицами в классический долговой рынок, оценивается в размере от 700 млрд до 1 трлн руб. Это дает очертания потенциального объема для инвестирования в «партнерские облигации». А в долгосрочной перспективе эта сумма может превысить 3 трлн руб. Важно понимать, что развитие рынка сукука в России создает потенциальный «мостик» к зарубежным инвесторам из стран с объемом населения около 2 млрд человек. В дебютном выпуске удалось соединить лучшие мировые практики с требованиями российского законодательства. Международный рынок сукука развивается динамично и уже превышает экв. 1 трлн долл. США. Теперь и в России создан рыночный прецедент и положено начало формированию открытого для дружественных иностранных инвесторов локального рынка партнерского финансирования», — отметил первый вице-президент, глава блока рынков капитала «Газпромбанка» Денис Шулаков.

Расчеты по выпуску состоятся 9 июня 2026 года на Московской бирже.