Газета КоммерсантЪ пишет о размещении первого в истории Нижегородской области облигационного займа объемом 1 млрд. рублей.

Государственный облигационный заем Нижегородской области объемом в 1 млрд. рублей и сроком обращения 2 года (728 дней) с ежеквартальной выплатой купона выпускается в виде документарных облигаций на предъявителя с обязательным централизованным хранением. Генагентом и андеррайтером займа выступает Вэб-инвест банк, организаторами - банк "Союз" и Вэб-инвест банк, соандеррайтерами - Еврофинанс Моснарбанк, Промсвязьбанк, Промышленно-строительный банк, брокерская компания "Регион". Правительство Нижегородской области намерено использовать средства от первого регионального займа на покрытие дефицита бюджета, погашение регионального еврозайма 1997 года, а также на капвложения в экономику. Облигации размещались по номинальной стоимости - 1 тыс. рублей.

Первоначально внутренний облигационный заем Нижегородской области планировалось разместить в конце августа - начале сентября текущего года. Но Минфин РФ выставил ряд условий, необходимых для регистрации займа. Условия были выполнены. Затем в самом Минфине начались кадровые перестановки. В итоге заем был зарегистрирован лишь 16 сентября.

Накануне первичного размещения облигаций банки - участники синдиката - прогнозировали большой спрос на облигации.

Торги подтвердили верность прогнозов: поступили 94 заявки от крупных инвестиционных компаний и банков на общую сумму 1,3 млрд. рублей. Удовлетворены были 79 заявок на 1 млрд. рублей. Процентная ставка по займу - 11,8%. Средства, полученные от размещения займа, должны поступить на счета областного бюджета уже сегодня.

Комментируя торги на ММВБ, министр финансов Нижегородской области Вадим Соболев заявил изданию: "Можно поздравить всю область - мы взяли новую финансовую высоту. С арифметической точки зрения результат превзошел ожидания - и по сумме заявок, и по сжатости сроков размещения". Это означает, что при следующих займах регион имеет все основания рассчитывать на ставку ниже 11,8% годовых и приблизиться к таким опытным игрокам фондового рынка, как Москва и Санкт-Петербург.

Согласно эмиссионным документам, сегодня, 4 ноября, начнется вторичное обращение облигаций на ММВБ и внебиржевом рынке. После прохождения необходимых формальностей через 10-12 дней облигации Нижегородской области также начнут вторичное обращение на Санкт-Петербургской валютной бирже и Российской товарно-сырьевой бирже. По словам вице-президента Вэб-инвест банка Евгения Литвина, бумаги будут обязательно присутствовать в листинге первого уровня одной из перечисленных бирж.

Нижегородское правительство уже планирует выпуск следующего внутреннего займа в 2005 году в размере 2,5 млрд. рублей. Заем предусмотрен в проекте облбюджета-2005. Подготовка нового займа начнется в марте. Его окончательные параметры пока не определены. Возможно, объем в 2,5 млрд. рублей будет поделен между двумя-тремя выпусками с разными сроками обращения (3 и 5 лет).

Что же касается расчетов по региональному еврозайму, то В. Соболев считает проблему "практически окончательно решенной". По мнению министра, это обстоятельство наряду со вчерашним успехом торгов на ММВБ позволит "рассчитывать на существенное увеличение инвестиций в развитие экономики региона".

Еврозаем был получен 4 октября 1997 года в объеме 100 млн. долларов под 8,75% годовых со сроком погашения 5 лет. Ведущим менеджером займа стал инвестиционный банк ING Berings (Нидерланды). Администрация прежнего губернатора Ивана Склярова нашла средства для погашения трех купонов, но позже, 10 декабря 1999 года, долг по еврозайму пришлось реструктурировать. Срок погашения продлили до 2005 года с трехлетним льготным периодом. В 2003-2004 годах для региона наступил пик выплат. Для расчетов с держателями еврооблигаций пришлось неоднократно прибегать к заимствованиям в отечественных коммерческих банках. Первый региональный внутренний заем в 1 млрд. рублей дает области более "дешевые" и "длинные" средства как для развития, так и для выплат по внешним долгам. По данным минфина Нижегородской области, в апреле 2005 года региону предстоит заплатить последний транш по еврозайму - около 25 млн. долларов, или менее 3% доходов бюджета (для сравнения: к концу 2003-го финансового года долг региона по еврооблигациям составлял примерно 77,89 млн. долларов с учетом процентов).