Ведомости

Обзор рынка: Спекуляции на нефти

В понедельник индекс РТС вырос на 2,5% до 1917,61 пункта, объем торгов составил $103,9 млн. Благодаря взлету цен на сырьевых рынках и нейтральному внешнему фону покупатели взяли инициативу в свои руки, рассказывает замначальника аналитического управления "Антанта капитала" Александр Потавин. Нефть подорожала на 3% после заявлений президента Венесуэлы Уго Чавеса о возможном прекращении экспорта нефти в США из-за ареста венесуэльских активов на сумму $12 млрд по требованию ExxonMobil, отмечает аналитик "Региона" Виталий Лакеев. Поддержку нефти оказали сообщения о том, что ОПЕК может рассмотреть снижение квот на добычу, если цена на нефть снизится ниже отметки $80, а не $70 за баррель, добавляет управляющий активами "Максвелл капитала" Александр Прищепов. Нефтегазовые акции потянули за собой остальной рынок: "Лукойл" вырос на 4,48%, "Роснефть" - на 3,7%, "Сургутнефтегаз" - на 5,6% (ММВБ), "Газпром" - на 1,9%. "Норникель" прибавил 3,86%, Сбербанк - 2,09%, ВТБ - 1,87%. Отличную динамику показали акции РАО ЕЭС (+4,58%).

Не управились

Из 56 компаний, допущенных к управлению накопительной частью пенсий, ко вчерашнему вечеру результаты работы в 2007 г. раскрыли 53. Государственный Внешэкономбанк заработал 5,98%. Лучше него выступили 12 компаний (после девяти месяцев ВЭБ был вторым). Средняя доходность 59 портфелей - 4,4%. Больше всех заработал для будущих пенсионеров "Аналитический центр" - 8,7%. Столько же (8,25-9% годовых в зависимости от суммы) принес бы пополняемый депозит в Сбербанке. Инфляцию (11,9%) не переиграл никто. Люди расстроятся, увидев результаты управления, но катастрофы не произошло, просто в прошлом году был плохой рынок, говорит депутат Госдумы Павел Медведев. Пенсионные накопления хранятся десятки лет и важно, чтобы они обгоняли инфляцию на протяжении этого периода, а не в течение отдельно взятого года, рассуждает он, перетока из частных компаний в ВЭБ не произойдет, результат госбанка тоже не впечатляет, "а большинство россиян оставляют деньги у него потому, что не относятся к реформе всерьез".

В разведку не пойдет

Вчера "дочка" "Полюс золота" - "Рудник им. Матросова" - отчиталась о передаче виргинской Polyus Exploration 100% долей Магаданской геологоразведочной компании в обмен на 31,7% акций. Как рассказал "Ведомостям" гендиректор "Полюса" Евгений Иванов, Polyus Exploration консолидирует более десятка разведочных лицензий. А до конца февраля совет директоров золотодобывающей компании определит способ ее отчуждения. Пока вариантов два - продажа или допэмиссия по закрытой подписке в пользу акционеров "большого" "Полюса", говорит Евгений Иванов. В декабре директора "Полюса" уже обсуждали схему выделения геологоразведочных активов. Тогда в материалах к совету эта схема описывалась следующим образом. На первом этапе "дочки" "Полюса" - ЗАО "Полюс", ГРК "Алданзолото", "Рудник им. Матросова", Ленская золоторудная компания передают часть своих лицензий в специально созданные предприятия. А затем доли в них передаются "Полюс геологоразведке" в обмен на ее акции. Затем "дочки" "Полюса" должны были обменять доли в "Полюс геологоразведке" на бумаги Polyus Exploration. Следом менеджмент золотодобывающей компании планировал инициировать допэмиссию виргинской компании в пользу всех своих акционеров, чтобы привлечь $380 млн. Их планировалось потратить на освоение месторождений, а также компенсацию "Полюсу" на их приобретение. Впоследствии бумаги Polyus Exploration планировалось разместить на альтернативной площадке Лондонской фондовой биржи. Иванов говорил, что капитализация компании может составить $2-3 млрд.

Увел клиента - получи срок

За переманивание клиентов бывший работник "Росгосстраха" Людмила Владко получила 6 месяцев заключения условно. Людмила Владко проработала в "Росгосстрахе" 23 года и доросла до должности руководителя агентства компании в городе Каменске-Уральском (Свердловская обл.). В июне 2006 г. она уволилась и пошла работать ведущим специалистом в страховую компанию "Гамма". Через некоторое время к клиентам "Росгосстраха" стали поступать письма из "Гаммы", в которых им предлагали перезаключить договоры ОСАГО. Некоторые клиенты, опрошенные впоследствии в качестве свидетелей, даже не задумывались, что покупают новую страховку не в "Росгосстрахе", а в другой компании, говорится в приговоре. "Росгосстрах" обратился в УБЭП МВД по Свердловской области. Следствие показало, что Владко забрала с собой со старого места работы распечатку клиентской базы, в которой были личные данные страхователей, их адреса и даты окончания договоров ОСАГО. Мировой судья судебного участка № 4 Красногорского района Каменска-Уральского признал, что Владко использовала составляющие коммерческую тайну сведения без согласия владельца (ч. 2 ст. 183 УК), и, учитывая возраст (57 лет) и отсутствие судимостей, приговорил ее к 6 месяцам лишения свободы условно.

Труба не нужна

До конца февраля "Газпром" может приобрести у ТНК-BP 62,9% акций "Русиа петролеум", которая владеет лицензией на разработку Ковыктинского газоконденсатного месторождения в Иркутской области. Об этом со ссылкой на губернатора региона Александра Тишанина сообщил вчера "Интерфакс". Гендиректор ВСГК (на 50% принадлежит ТНК-BP) Алексей Соболь также заявил, что сделка может быть закрыта в I квартале, пишет агентство. Представители "Газпрома" и ТНК-BP уверяют, что дата подписания соглашения с "Газпромом" пока не назначена.

Коммерсантъ

"Арбат Престиж" испускает духи

Мосгорсуд вчера отказался изменить меру пресечения совладельцу сети магазинов "Арбат Престиж" Владимиру Некрасову, арестованному по обвинению в уклонении от уплаты налогов. Адвокат бизнесмена Александр Добровинский утверждает, что его клиенту предложили продать бизнес, чтобы выйти на свободу, но делать этого он не будет. Тем временем крупнейшие поставщики сети, включая ГК "Единая Европа", прекратили сотрудничество с ней. Если отгрузки не возобновятся, магазины "Арбат Престиж" могут закрыться уже через несколько недель, прогнозируют конкуренты.

Экономический рост в пользу богатых

Показатели социально-экономической дифференциации населения Росстата за 2007 год продемонстрировали негативную динамику. Согласно данным, коэффициент фондов (соотношение валовых доходов 10% самых бедных к 10% сверхбогатых) достиг в 2007 году показателя 16,8. При этом названный Владимиром Путиным на Госсовете в пятницу "абсолютно неприемлемый 15-кратный разрыв" после недавнего пересчета Росстатом данных по 2006 году увеличился с 15,3 до 16 раз. В 2005 году разрыв в доходах составлял 14,9 раза. Есть и некоторые положительные показатели, например сокращение группы населения с доходами ниже 3,5 тыс. руб. с 16,1% в 2006 году до 11% в 2007 году (в 2005-м таковых было 23,3%). "Доходы концентрируются в высокодоходных группах. Расслоение населения достигло чрезвычайно высокого уровня и продолжает увеличиваться, и в ближайшие годы этот тренд не изменится. Получается, что выигрыш от экономического роста получают обеспеченные слои населения", - говорит ведущий эксперт Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования Игорь Поляков. Ранее Росстат публиковал данные, согласно которым разрыв между средней зарплатой 10% наиболее и 10% наименее оплачиваемых работников снизился с 25,3 раза в 2006 году до 22,1 раза в 2007 году. Эксперты объясняют это тем, что в верхней группе преобладает не столько зарплата, сколько другие доходы.

"Газпром" либерализовал внутренние цены на газ

Биржевая цена газа превысила $160 за тысячу кубометров, что вдвое выше уровня регулируемых цен. Рост цен обусловлен сезонным ростом спроса и сокращением предложения - "Газпром" уже третий раз не принял участия в торгах. Если "Газпром" и дальше будет игнорировать торговые сессии, выход внутренних цен на уровень мировых может случиться гораздо раньше планируемого правительством 2011 года. Покупателем, платившим $160 за тысячу кубометров, была Каширская ГРЭС "ОГК-1". В качестве продавцов выступали независимые производители: более половины объемов газа (около 15 млн кубометров) продал ЛУКОЙЛ, СИБУР продал 5,4 млн кубометров, "Роснефть" - 4,5 млн кубометров. Всего на вчерашних торгах было продано 25 млн кубометров газа, что в 20 раз меньше, чем на первых декадных торгах 2008 года.

Владимир Лисин вошел в реку

Владелец Новолипецкого металлургического комбината (НЛМК) Владимир Лисин покупает бизнес речных перевозок группы "Волго-Балтийская компания". До прошлой осени ее контролировал бывший сенатор Игорь Изместьев, находящийся сейчас под следствием. Нынешние акционеры группы могут получить за 80% своих пароходств $180 млн. Эксперты и участники рынка предупреждают, что этот бизнес не даст НЛМК большой экономии транспортных расходов, а на развитие флота Владимиру Лисину придется потратить десятки миллионов долларов.

ФТС дает мясу скидки

Вчера ФТС впервые объявила о готовности идти на уступки крупнейшим импортерам мяса, которые с декабря 2007 года добиваются отмены распоряжений службы о фактическом прекращении работы с ними крупнейшего подразделения ФТС на Северо-Западе - Балтийской таможни. Напомним, в начале декабря ФТС объявила о существенном сокращении таможенных постов, на которых разрешено растаможивать мясо и птицу. В список из 44 таможенных органов ФТС Северо-Западного таможенного управления, которым с 15 февраля разрешались такие операции, посты Балтийской таможни не вошли, в отличие от нескольких других таможенных постов Санкт-Петербурга - Пулковской и Санкт-Петербургской таможен. ФТС сослалась на то, что именно перечисленные посты, в отличие от постов Балтийской таможни, обладают складами временного хранения. По данным ФТС, в Россию в 2007 году было ввезено 1,4 млн тонн свежего и мороженого мяса и 128 млн тонн мяса птицы. По данным на 2006 год, на шесть пунктов Балтийской таможни приходилось до 80% оформления этого вида импорта в России - Санкт-Петербургский порт, где работает таможня, является крупнейшим в России, специализирующимся на перевалке мяса. Отметим, проблемы возникли не только в Санкт-Петербурге, но и на Дальнем Востоке - там в список "мясных" постов не вошла Владивостокская таможня.

Российская газета

Газо - проводы

В "газовых" отношениях между Украиной и Россией снова наблюдается напряженность. "Газпром" поставил ультиматум: Украина должна погасить долг, в противном случае поставки газа будут прекращены уже во вторник. Позицию Ющенко по газовому вопросу можно расценить как осторожную: он не поддержал идею премьер-министра Юлии Тимошенко об устранении посредника RosUkrEnergo AG из схемы поставок и высказался за приемлемые цены. В свою очередь, председатель правления "Нафтогаз Украины" Олег Дубина отрицает факт правомочности претензий "Газпрома".

Каждый за себя

Очередная попытка мировой финансовой элиты договориться о единых антикризисных мерах, закончилась ничем. На встрече в Токио министры финансов стран "семерки" и руководители центральных банков этих стран вынуждены были принять формулу, предложенную хозяином встречи, министром финансов Японии Фукусиро Нукага: каждая страна в отдельности должна решать, что ей надлежит делать. Этот рецепт содержится в коммюнике, которое было принято по итогам встречи в японской столице.

РБК Daily

2,5 млрд долларов в год от "Гослото"

Источник РБК daily, близкий к организаторам всероссийской государственной лотереи "Гослото", сообщил, что она стартует на днях, а к концу 2008 года будут установлены 4 тыс. терминалов по приему лотерейных билетов, плановая же выручка оператора лотереи составит 93 млрд руб. в год. Ранее, в конце прошлого года, статус оператора "Гослото" получила "дочка" Газпромбанка - компания "Орглот". По закону "О лотереях" всероссийская гослотерея проводится по решению правительства России, срок проведения не должен превышать пяти лет, а вся выручка (за минусом призового фонда и вознаграждения оператора лотереи) считается целевым отчислением и зачисляется в федеральный бюджет. Размер целевых отчислений должен составлять не менее 10% от выручки, а размер призового фонда может составлять 50-80% выручки. По словам источника РБК daily, близкого к организаторам "Гослото", реализация проекта начнется с середины весны, а к концу 2008 года в России будут установлены 4 тыс. терминалов по приему лотерейных билетов.

Минфин снизит НДС

Министерство финансов не готово в ближайшие годы снизить НДС с 18 до 12%, как требовал президент Владимир Путин, выступая на прошлой неделе на расширенном заседании Госсовета. Об этом вчера сообщил на координационном совете предпринимательских союзов России (КСПСР) замминистра финансов Сергей Шаталов. Снижение налога возможно лишь "при достижении бюджетной стабильности" и только до 16%. Эксперты расшифровывают позицию Минфина так: если НДС и начнут снижать, то лишь в 2020 году. Позиция Минфина по НДС не новость. На протяжении последних лет все попытки предпринимателей, Белого дома, депутатов и администрации президента снизить НДС или заменить его на налог с продаж разбивались о железный аргумент Алексея Кудрина: компенсировать выпадающие доходы бюджета будет нечем. В минувшую пятницу Владимир Путин дал прямое указание унифицировать и радикально снизить этот налог. Глава экспертного управления президента Аркадий Дворкович уточнил, что ставку можно уменьшить до 12-13%.

Долгосрочный опцион

НОВАТЭК намерен выкупать для поощрения своих менеджеров 3% собственных акций в виде GDR, сообщили вчера в компании. Эта новость подняла котировки ее ценных бумаг на LSE на 3,75%, до 66,4 долл., и на ММВБ на 4,5%, до 169,8 руб. за штуку. По информации пресс-секретаря компании Михаила Лозового, опционная программа носит долгосрочный характер и была ранее утверждена ее советом директоров. Аналитики оценивают затраты на выкуп бумаг с рынка в 590-600 млн долл. НОВАТЭК - независимый газопроизводитель, который является вторым по объему добычи природного газа после "Газпрома". В прошлом году компания добыла 28,52 млрд куб. м газа - на 0,7% меньше, чем в 2006 году. В нынешнем году, по прогнозам менеджмента компании, рост возможен на 2,5 млрд куб. м. К 2015 году планируется добывать 65 млрд куб. м газа. "Газпром" владеет 19,4 акции компании.

Рекорд на российском рынке M&A

В 2007 году общий объем сделок на рынке слияний и поглощений с участием российских компаний впервые взял рубеж в 100 млрд долл. и составил 124,638 млрд долл. - такие данные приводятся в исследовании аналитической группы M&A-Intelligence журнала "Слияния и поглощения". По оценкам аналитиков, опрошенных РБК daily, в 2008 году одним из лидеров по количеству сделок M&A станет финансовый сектор российской экономики. По оценкам экспертов аналитической группы M&A-Intelligence, в прошедшем году российскими компаниями было проведено 486 сделок M&A на общую сумму 124,638 млрд долл. По количеству сделок это на 41% выше, чем в 2006 году, а по сумме этот показатель почти в три раза превысил позапрошлогодние результаты. "Яркий пример 2007 года - февральская сделка в нефтегазовой сфере. Тогда "Газпром" приобрел контроль в проекте "Сахалин-2". Акционеры Sakhalin Energy согласились продать 50% плюс одна акция за 7,45 млрд долл".

Финам

ОПЕК спекулирует снижением квот

5 марта на конференции организации стран-экспортеров нефти может быть принято решение о сокращении добычи черного золота, заявили представители четырех стран ОПЕК. Такой шаг делается для того, чтобы поддержать цены на уровне выше $80 за баррель. Если цена приблизится к этой отметке, то министры ряда стран непременно будут голосовать за снижение квот на добычу. Аналитик компании "ОЛМА" Иван Рубинов ставит под сомнение намерение ОПЕКа снизить квоту на добычу нефти: "Сейчас сложно однозначно рассуждать по этому поводу. Дело в том, что мнения разных членов картеля бывают достаточно противоречивы. Но, на мой взгляд, маловероятно, что будет снижение. Скорее, это имеет пропагандистское влияние". Кроме того, дополняет специалист, не так давно ОПЕК устраивала цена на нефть в размере 60 долларов за баррель, а сейчас они хотят уже 80. Аналитик полагает, что в ближайшее время ОПЕКом не будет предприниматься никаких конкретных мер. Специалист Банка Москвы Владимир Веденеев солидарен с таким мнением: "В моем понимании, это все-таки больше спекуляция, чем действительно какие-то реальные вещи. ОПЕК настаивает на том, что рынок на данном этапе сбалансирован и предложения находят адекватный спрос. Ни о каком новом диапазоне цен речь никто не вел". По его словам, одна из основных проблем, которые появляются в результате сокращения квот на добычу - это достаточно болезненная процедура для большинства стран. "И если им очень сложно договориться об объемах увеличения добычи, то о сокращении добычи будет говориться еще сложнее. Такое вряд ли возможно", - утверждает специалист. Сейчас у ОПЕКа в руках все карты. Как известно, на картель приходится более трети добычи нефти в мире, и он занимает основную позицию в ценообразовании на рынке черного золота. Ранее, в 2001 году, у ОПЕКа уже был такой опыт сокращения добычи нефти. Причиной чему послужил экономический спад в США. Тогда черное золото упало в цене на 30% и картель уменьшил квоты на добычу в три раза.

G7 борется за доверие в финансовом мире

В субботу, 9 февраля, в Токио министры финансов и главы центральных банков G7 обсудили проблемы мировой экономики. По результатам встречи финансовое руководство Великобритании, Германии, Италии, Канады, США, Франции и Японии объявили лишь о нескольких рекомендациях, выполнение которых способствовало бы улучшению мирового финансового климата и стабильности мировой экономики. Лейтмотивом встречи стало признание того, что экономический рост все же замедлится, что риски ухудшения все же остаются, и что нет универсального способа исправить положение и каждому национальному правительству надо направить все усилия на поддержание стабильности. По словам министра финансов Японии Фукуширо Нугака, каждая страна имеет свой экономический фон и меры должны предприниматься исходя из собственной экономической ситуации. Однако, как говорится в итоговом заявлении финансовых руководителей G7, там, где понадобятся совместные действия, они будут предприняты. А пока мы видим довольно разнонаправленную политику. В США снижается ставка и уменьшается налоговая нагрузка. Европа в большей степени склоняется к борьбе с растущей инфляцией, и смягчать денежную политику пока не собирается. Правда, на прошлой неделе Банк Англии все же пошел на снижение учетной ставки. Да и Европейский центральный банк готов прибегнуть к этой мере, если этого потребует ситуация.

Гендиректор "Мечела" увеличил долю в уставном капитале до 73,01%

Генеральный директор ОАО "Мечел" Игорь Зюзин увеличил долю в уставном капитале компании на 1,41%. Ранее Игорю Зюзину принадлежало 68,2% акций компании. С учетом заложенных в качестве обеспечения кредита инвестиционному банку UBS 3,4% акций "Мечела" его доля в уставном капитале компании на данный момент составляет 73,01%. ОАО "Мечел" является одной из ведущих российских компаний в горнодобывающей и металлургической отраслях, объединяет производителей угля, железорудного концентрата, никеля, стали, проката и продукции высоких переделов. В 2007 г компания произвела 5,14 млн т проката и 21,2 млн т угля. Чистая прибыль по US GAAP за 9 месяцев 2007 г - 706 млн долларов, выручка - 4,6 млрд долларов.

Би-би-си

Россия списывает долг Ираку

Россия заключила с Ираком соглашение об урегулировании государственного долга, согласно которому до 2009 года планируется списать более 90% задолженности. Общий объем списания долга по ранее предоставленным кредитам составит 93% от общей суммы в 12,9 млрд долларов. При этом в рамках двусторонних договоренностей Россия предоставляет Ираку скидку по долгам в размере 65%. С российской стороны документ подписал министр финансов Алексей Кудрин. Ирак на встрече представлял прибывший накануне в Москву глава МИД Ирака Хошияр Зибари. Решение о списании 80% госдолга Ирака было принято членами Парижского клуба кредиторов в конце 2004 года. Россия как член клуба поддержала это решение. Внешний долг Ирака Парижскому клубу, в который входят 19 стран, среди которых США, Япония, Россия и государства Европы, составляет около 40 миллиардов долларов. Пока США и Россия единственные, кто выполнил обязательства по списанию долга.

Yahoo отказался от предложения Microsoft

Поисковый портал Yahoo отклонил предложение корпорации Microsoft о покупке на сумму более 40 млрд. долларов, посчитав его слишком низким. В начале февраля Microsoft предложил купить поисковый портал, заплатив половину наличными, а половину - акциями корпорации. На тот момент сумма этого предложения составляла 44,6 млрд. долларов, то есть 31 доллар за каждую акцию Yahoo, что было на 62% больше стоимости этих акций на тот момент. Однако с тех пор акции Microsoft снизились в цене, и сумма предложения о покупке составляет сейчас 41,8 млрд. долларов. Yahoo сообщил, что его руководство единогласно решило, что принятие предложения Microsoft не будет отвечать интересам акционеров портала. В заявлении Yahoo говорится, что предложение Microsoft "существенно недооценивает" интернет-компанию, в частности, по степени узнаваемости бренда, количеству пользователей, инвестициям в развитие, а также по потенциалу прибыльности.

ИноСМИ

Попахивает шантажом ("The Independent", Великобритания)

Нет ничего удивительного и в том, что и в Европе, и на Украине многие спрашивают себя: если на этой неделе в Киеве закончится газ, то не будет ли хотя бы одной из причин такого события решимость Украины вступить в НАТО - при том, что Москва этого очень не хочет? Если синий цветок газа на плитах украинских хозяек погаснет в тот самый момент, когда самолет их президента Виктора Ющенко приземлится в Москве - никто не сомневается, что визит получится нелегким, - это будет воистину классический образчик черного юмора по-кремлевски. Мы можем лишь наблюдать за происходящим, надеяться на лучшее и верить Кремлю, утверждающему, что страны Западной Европы не пострадают из-за плохого поведения Украины. Но факт остается фактом: Европа позволила себе, сама не осознавая этого, впасть во все растущую энергетическую зависимость от России, и эти отношения уже сегодня не дают нам возможности влиять на Кремль - не говоря уже о том, чтобы критиковать его. В 90-е годы Европа разрабатывала планы диверсификации источников нефти и газа с помощью Азербайджана, но по недопустимой глупости они были положены под сукно. Россия же тем временем не упускала ни одной возможности усилить свои монополистические позиции. Взяв на вооружение старый принцип "разделяй и властвуй'" она начала с того, что спроектировала газопровод Nord Stream напрямую в Германию в обход протестующей Польши. В этом году Кремль заключил сразу несколько удачных сделок и на Балканах, тем самым еще более затруднив разработку любых энергетических стратегий в рамках всего ЕС. Только за прошедший месяц была на корню скуплена компания NIS, фактически олицетворяющая весь бензиновый бизнес Сербии. Политические последствия экономической зависимости Европы от российских нефти и газа очевидны: это и непротивление шантажу по Косово, и пассивность перед лицом угроз в адрес стран Балтии, принимающих зачастую вопиющие формы. А что до Украины - скорее всего, все как-нибудь образуется. Правда, мы на это вряд ли как-то сможем повлиять.