О дефолте Греции и бюджете РФ — экономически важные события недели
— Дефолт Греции.
— Рост числа буровых установок в США.
— Проект бюджета РФ на 2016−2018 годы.
30 июня греческое правительство не выплатило МВФ 1,6 млрд евро, что эквивалентно дефолту. Участники рынка всерьез опасаются скорого выхода Греции из еврозоны. Агентство S&P заявило о рисках снижения ВВП Греции на 20% в течение 4 лет, в случае реализации последнего события. S&P оценивает объем поддержки, предоставляемой греческим банкам евросистемой, в 70% ВВП Греции. Безусловно, без этой поддержки экономика Греции существенно сократится, однако страна сможет проводить более независимую экономическую политику, перейдя на драхму. Премьер Греции Алексис Ципрас назначил на 5 июля референдум по предложениям кредиторов и призвал избирателей отвергнуть эти предложения.
Согласно данным Baker Hughes, по итогам прошедшей недели количество активных буровых вышек (для добычи нефти) в США впервые выросло с конца декабря 2014 г. на 5 штук до 640. В ближайшие недели производство нефти в США может увеличиться, что окажет давление на валюты стран экспортеров нефти. С начала этой недели (по 13.00 МСК 3 июля) цены на нефть марки BRENT снизились на 1,53%, а доллар США укрепился к канадскому доллару на 1,78%, к норвежской кроне — на 0,42%, к российскому рублю — на 0,52%.
Согласно проекту основных направлений бюджетной политики на 2016−2018 годы, в 2016 году дефицит федерального бюджета планируется в объеме 1,906 трлн рублей (2,4% ВВП), в 2017 году — 1,734 трлн рублей (1,9% ВВП), в 2018 году — 0,666 трлн рублей (0,7% ВВП). Основными источниками финансирования дефицита федерального бюджета в 2016 — 2018 годах будут выступать государственные заимствования Российской Федерации и средства Резервного фонда. В 2015 году из Резервного фонда будет взято 3,074 трлн рублей, в 2016 году — 1,075 трлн рублей, в 2017 году — 1,017 трлн рублей. Таким образом, к 2018 году Резервный фонд РФ сократится до 0,5 трлн рублей. В нынешних геополитических условиях РФ вынуждена тратить «подушку безопасности». Министр финансов РФ Антон Силуанов считает, что возобновить пополнение Резервного фонда можно будет при цене на нефть в 70 долларов за баррель.
В 2016 году Минфин РФ планирует продать долговых обязательств на внутреннем рынке не на 0,8 трлн рублей, как планировалось ранее, а на 1,1 трлн рублей. Благодаря вводу новых инструментов (ОФЗ, чей номинал будет индексироваться на инфляцию, ОФЗ с привязкой к ставке RUONIA) и сохраняющейся на более высоком уровне, чем на Западе, ключевой процентной ставке в РФ планы Минфина по рублевым заимствованиям могут реализоваться. Между тем, смело выглядят планы Минфина по привлечению 7 млрд долларов на рынке еврооблигаций в 2016 году.