Действия Китая могут ускорить падение доллара: обзор российской деловой прессы (8 ноября)

Москва, 8 ноября 2007, 06:25 — REGNUM  

Ведомости

Газ в обмен на акции

"Газпром" изучает возможность вывода акций на Шанхайскую фондовую биржу, заявил "Ведомостям" представитель компании Сергей Куприянов. "Сколько, когда и как, будем думать, там явно дефицит предложения, и он будет сохраняться", - добавил он, отказавшись от дальнейших комментариев. Для выхода на Шанхайскую биржу будут использованы бумаги, находящиеся на балансе дочерних компаний, добавил другой сотрудник "Газпрома". Согласно июльскому меморандуму к выпуску евробондов в мае на балансе "дочек" "Газпрома" находилось 2,4% акций (из них 1,9% - у "Газфонда"). Рыночная стоимость пакета, который может быть предложен китайским инвесторам, составит как минимум $3 млрд (сейчас это около 1%), передает "Прайм-ТАСС" со ссылкой на топ-менеджера "Газпрома".

Нефтяной голод близко

Мировые цены на нефть вчера вплотную приблизились к $100 за баррель. Вчера днем в ходе торгов на нью-йоркской бирже NYMEX декабрьские фьючерсы на нефть WTI подорожали до рекордного уровня $98,62/барр., а на лондонской ICE Futures фьючерсы на Brent стоили $95,19/барр. Правда, к вечеру цены опустились до $97,5 и $93,99 соответственно. Трейдеры говорят, что на рынке уже присутствует психологический фактор, отмечает аналитик Reuters Александр Ершов: "Очень многие игроки хотят наконец-то зафиксировать цифру 100". Объективно росту цен, по его мнению, способствует целый ряд факторов: продолжающееся падение доллара, снижение коммерческих запасов сырья и продолжающийся ипотечный кризис в США. В политическом плане к иранской ядерной проблеме добавилась напряженность между Турцией и Ираком из-за курдской проблемы. А в Северном море начался сезон штормов - на прошлой неделе пришлось эвакуировать персонал с добывающих платформ ВР и ConocoPhillips. По мнению Ершова, все эти обстоятельства могут поднять цену до $100, но вряд ли она закрепится на таком уровне - для этого нет ни одного весомого фактора.

Нефть дороже денег

"Роснефть" стала публичной в июле 2006 г. Около 15% ее акций продали "Роснефтегаз" и сама компания. Она сразу догнала по капитализации ($70,7 млрд) "Лукойл" - крупнейшую нефтяную компанию страны. В октябре после выпуска акций для консолидации "дочек" стоимость "Роснефти" перевалила за $80 млрд. Дороже был только "Газпром", а Сбербанк - почти вдвое дешевле ($43,2 млрд 2 октября). Однако Сбербанк догнал "Роснефть": 10 мая он стоил в РТС $90,4 млрд, а "Роснефть" - $88,2 млрд. С тех пор госкомпании несколько раз менялись местами, последний раз "Роснефть" была дороже Сбербанка 27 сентября. Вчера нефтяная компания вновь обогнала банк. После торгов в РТС капитализация Сбербанка составила $97,07 млрд, "Роснефти" - $98,1 млрд. За день ее акции подорожали на 2,6% до $9,25, обыкновенные акции "Сбера" - на 0,7%, "префы" снизились на 1,7%.

Покупатель назвался

Претендента на покупку доли в британской Imperial Energy искали с прошлой недели. Первого ноября она сообщила, что некий инвестор предложил купить ее акции, а вчера этот инвестор назвался - Газпромбанк. По данным Imperial Energy, купить предложено вновь выпущенные акции с дисконтом к рыночной цене так, чтобы доля составила 25% минус 1 акция. "Для нас это финансовая инвестиция, на контроль в Imperial Energy мы не претендуем", - говорит представитель Газпромбанка Андрей Серов. Принять или не принять оферту, решит совет директоров Imperial Energy, сообщила компания. По котировкам на 1 ноября сумма сделки не должна превысить $455 млн (вчерашняя капитализация - $1,4 млрд). По данным британской The Times, она будет еще меньше - около $360 млн.

Перебалансировка

Стоило зампреду Всекитайского собрания народных представителей Чэн Сывэю заявить, что Китай должен "перебалансировать валютные резервы", а именно: более сильные валюты, такие как евро, должны компенсировать слабые, такие как доллар, - как рынок бросился скидывать доллары. Получился новый ценовой максимуму евро - $1,473. К 18.00 МСК евро немного снизился - до $1,468. При том объеме валютных резервов, который есть у Китая, - $1,43 трлн, ясно, что судьба доллара находится в руках китайского центробанка, уверен начальник аналитического управления Банка Москвы Кирилл Тремасов, но маловероятно, что Китай будет делать резкие шаги. Рынок уже знает из данных по движению капиталов через границу США, что Китай сокращает долю доллара в валютных резервах, сообщил Dow Jones экономист в Bank of Tokyo-Mitsubishi в Лондоне Ли Хардман: в августе Китай сократил вложения в облигации и ноты США до $400 млрд - против $421 млрд в марте.

Коммерсантъ

"Тинькофф" недостриг купоны

Вчера банк "Тинькофф кредитные системы" (ТКС) завершил десятидневное размещение своих трехлетних облигаций. Этот выпуск был предложен инвесторам 23 октября по рекордной за последние четыре года ставке купона в 18%. Сейчас средние ставки на рынке составляют 8-14%. Щедрость эмитента не убедила инвесторов: в результате были удовлетворены заявки на покупку бумаг на сумму, немногим превышающую 1 млрд руб., - это 67% от общего объема выпуска. Банк "Тинькофф кредитные системы", специализирующийся исключительно на выпуске и обслуживании кредитных карт, начал работу в мае 2007 года. Мажоритарным акционером банка является Олег Тиньков. По итогам девяти месяцев собственный капитал банка составил 332 млн руб., активы - 504 млн руб. Согласно бизнес-плану, к концу 2007 года кредитный портфель планируется нарастить до 2,6 млрд руб. "Недоразмещение корпоративных долговых бумаг - явление на рынке крайне редкое, - говорит управляющий портфелем облигаций Номос-банка Иван Гуминов. - В основном это происходит среди субфедеральных эмитентов, которым рыночная конъюнктура часто не позволяет разместить выпуск по желаемой ставке". В последний раз среди корпоративных бумаг недоразмещенным остался выпуск облигаций "Центртелекома": в августе 2004 года эмитент реализовал 80% выпуска, заявленного в объеме 7 млрд руб., вспоминает господин Гуминов.

"Седьмой континент" готовится к выборам

Владельцы "Седьмого континента" и американский инвестфонд TPG Capital скорректировали схему сделки: сегодня закроется ее первый этап -- совладелец сети Александр Занадворов выкупит долю второго акционера Владимира Груздева за 24,5 млрд руб., привлеченных у Deutsche Bank и Nordea Bank Finland. Затем пакет господина Груздева будет перепродан фондам TPG и Goldman Sachs. Ему, как депутату Госдумы, было важно выйти из бизнеса до думских выборов, объясняют партнеры.

Алексей Мордашов расплатился с туроператором

Фонд прямых инвестиций владельца "Северстали" Алексея Мордашова приобрел трехпроцентный пакет акций крупнейшего европейского туристического концерна TUI AG. Рыночная стоимость такого пакета составляет около €156 млн. Мотивы сделки аналитикам не ясны: акции TUI с января по ноябрь подорожали всего с €15,19 до €20,88 за бумагу, другие непрофильные активы металлурга куда более доходны.

В мерзлоте да не в обиде

Голландские промышленники во главе с Shell предложили властям России осваивать Ямальский полуостров и шельф Карского моря. Министр промышленности и энергетики Виктор Христенко оценил суммарную стоимость проектов в $162 млрд. Допуск Shell к ресурсам Ямала, по мнению экспертов, позволит компании компенсировать частичную потерю "Сахалина-2", а "Газпрому" - создать более современную инфраструктуру.

Инфляционный локомотив СНГ

Инфляционный шок, спровоцированный удорожанием продовольственных товаров и энергоносителей, коснулся не только России. Согласно опубликованным вчера данным Статкомитета СНГ, в январе-сентябре 2007 года наибольший рост цен был отмечен в Таджикистане - 12,3% по сравнению с январем-сентябрем 2006 года. Наибольший всплеск сентябрьской инфляции был также зафиксирован в Азербайджане, где за девять месяцев 2007 года инфляция составила 11,0%, и Киргизии - 10,3%. В Молдавии рост потребительских цен в январе-сентябре 2007 года был на уровне 9,0%, в Казахстане и на Украине - по 8,6%, в Грузии - 6,2%, в Белоруссии - 5,4%. Единственной страной в СНГ, где цены снизились за январь-сентябрь, стала Армения, где наблюдалась дефляция на уровне 0,2%. Во всех странах, за исключением Армении и Молдавии, инфляция за девять месяцев текущего года была выше, чем за аналогичный период 2006 года.

Российская газета

Замороженный бутерброд

Цены на продукты питания за последние недели стабилизировались, они соответствуют темпам роста инфляции в стране. Так министр сельского хозяйства Алексей Гордеев прокомментировал первые "плоды" соглашения между производителями и продавцами продовольствия. По его мнению, к концу зимы на продовольственный рынок в полной мере повлияют осенние действия правительства, направленные на стабилизацию цен, - снижение импортных пошлин на одни товары, повышение экспортных - на другие, а также зерновые интервенции.

Уволят всех

За девять месяцев этого года на угольных шахтах России погибли 220 человек. неутешительная статистика была озвучена на заседении коллегии Ростехнадзора. Объяснение причины гибели людей звучит банально: при резком увеличении объемов добычи угля не игнорировались требования промышленной безопасности. По мнению участников коллегии, в российском законодательстве нечетко прописана прямая ответственность владельцев предприятий и топ-менеджеров за жизнь людей. В случае гибели людей заводятся уголовные дела, но, по мнению экспертов, доказать злой умысел и виновность первых лиц крайне сложно.

Говорит и показывает правительство

Правительство в ближайшие месяцы подготовит целевую программу по развитию теле- и радиовещания, в которой, в частности, будет изложен план перехода нашей страны на цифровое телевидение и вхождения в мировое информационное пространство. Первый вице-премьер Дмитрий Медведев подчеркнул, что главная задача этой ФЦП заключается в том, чтобы "обеспечить конституционные права граждан по свободному и равнодоступному получению информации".

Магазин за три дня

Минэкономразвития внесло в правительство концепцию закона о торговле. Новый закон расширит права продавцов стационарных магазинов и переведет их на уведомительный порядок работы. То есть, желающий открыть магазин сможет внести узаконенный единый пакет документов в муниципальный орган. И тот в течение трех дней обязан будет выдать свидетельство о праве на работу. Разрешительный характер открытия и работы останется только для нестационарных объектов торговли, к которым относятся лотки, палатки, киоски. Чтобы открыть их, придется предоставить расширенный список документов.

РБК Daily

Почта пойдет ва-банк

Вчера президент Сбербанка Андрей Казьмин поделился планами по развитию "Почты России", на пост генерального директора которой он намерен перейти в ближайшее время. По словам г-на Казьмина, помимо модернизации почты, стоит вопрос и о развитии банковской сети рядом с этой структурой. Таким образом, по его оценке, через два-три года можно будет говорить о воплощении в жизнь давно витающей в воздухе идеи о создании почтобанка, который померяется силой со Сбербанком. Андрей Казьмин обрисовал перспективы дальнейшего развития "Почты России", куда в ближайшие месяцы он заступит на службу в качестве генерального директора. "Мне кажется, что одного крупного сетевого банка для такой большой страны недостаточно. Поэтому, помимо модернизации почты, безусловно стоит вопрос о развитии банковской сети рядом с этой структурой", - заявил Андрей Казьмин в интервью корпоративному журналу Сбербанка "Прямые инвестиции". Но, как отметил г-н Казьмин, первые результаты этой работы будут видны через два-три года, поскольку процесс создания почтово-банковской структуры будет зависеть в том числе и от решения законодательных проблем. При этом Андрей Казьмин не исключил того, что ФГУП "Почта России" может быть преобразована в государственную корпорацию: "С точки зрения здравого смысла такая форма мне кажется одной из самых оптимальных для этой структуры".

SsangYong из Таганрога

Как стало известно РБК daily, промышленная группа "Донинвест" (контролирует Таганрогский автозавод) получила право на сборку двух моделей внедорожников SsangYong - Musso и Korando, снятых с производства в Корее. Их производство начнется уже в конце этого года, а в следующем году планируется выпустить около 20 тыс. автомобилей. Правда, производить корейские внедорожники ростовчанам придется под собственным брендом, поскольку партнером SsangYong в России уже является "Северсталь-авто". Как сообщил РБК daily источник на ТагАЗе, за первый месяц планируется собрать несколько сотен автомобилей, а к концу следующего года выйти на показатель 3 тыс. автомобилей в месяц (1 тыс. Musso и 2 тыс. Korando). Таким образом, общий объем производства в 2008 году может достигнуть 20 тыс., сказал он. Как сообщил РБК daily источник, знакомый с ситуацией, "Донинвест" уже выкупил у SsangYong оборудование, на котором производились Korando и Musso. Внедорожники предполагается выпускать под соб-ственным брендом "Донинвеста", который пока не имеет названия. Официально на ТагАЗе не комментируют эту информацию.

Акции против прибыли

Рост акций Golden Telecom в третьем квартале обойдется компании в 9,6 млн долл., подсчитали аналитики "Уралсиба". Такую сумму оператор может списать в расходы на опционную программу. Хотя в середине года компания пересмотрела условия поощрения менеджмента, ее расходы на программу вознаграждения персонала все равно могут оказаться внушительными. Сегодня российский альтернативный оператор Golden Telecom опубликует отчетность за третий квартал 2007 года по US GAAP. "Мы ожидаем сильных показателей за счет консолидации "Корбины Телеком", благодаря которой объединенная компания сумела получить 40% от чистого прироста в июле-сентябре абонентов широкополосного доступа в Интернет в Москве", - прогнозирует аналитик "Атона" Анна Курбатова.

Финам

Темпы роста ВВП в сентябре: 6,4% или 7,8%?

В сентябре экономический рост сохранился на уровне 6,4% в годовом исчислении и продолжал оставаться выше тренда. Такие данные приводятся в опубликованном ежемесячном исследовании банка "ВТБ Европа". Российский ВВП Индикатор, подготовленный для "ВТБ Европа" фирмой NTC Economics, стабилизировался на уровне 6,4% в сентябре, что говорит о значительном росте российской экономики. Согласно Индикатору на протяжении всего третьего квартала рост сохранялся на уровне 6,4%, что представляет собой самый низкий рост за какой-либо квартал, начиная с третьего квартала 2005 года (хотя он все еще остается выше уровня долгосрочного тренда). Межотраслевой Индекс слегка снизился в сентябре до 57.5 баллов по сравнению с 58.5 баллами в предыдущем месяце, что говорит о значительных, однако более низких темпах роста совокупного объема производства промышленности и сектора услуг. Последние темпы роста были несколько ниже, чем средний показатель за истекший период текущего года. Комментируя данное исследование, Крис Грин - старший экономист отдела исследований Банка ВТБ Европа отметил, что российский ВВП индикатор стабилизировался в сентябре на уровне 6,4% роста, причем деловая активность продолжает оставаться выше своего долгосрочного тренда. "Более того, согласно индикатору темпы роста на протяжении всего третьего квартала оставались на уровне 6,4%. Последние публикации официальных данных по ВВП показывали устойчивый рост в 7,8% во втором квартале, межотраслевой индекс указывает на снижение темпов роста во второй половине текущего года, причем промышленный сектор является главным источником снижения совокупной деловой активности", - отметил г-н Грин.

"Фармстандарт" хочет добавки

По слухам, компания "Фармстандарт" ведет переговоры о покупке ведущего российского производителя БАД - "Эвалар". Эта компания показывает хорошие темпы роста. Так, только за прошлый год она увеличила прибыль на 46% - до 1,75 млрд. рублей. Однако, амбициозные планы производителя требуют дополнительных инвестиций (собственная сырьевая база, маркетинг, выход на внешние рынки и пр.). По имеющимся сведениям, "Эвалар" готов уступить "Фармстандарту" до 30% своих акций, причем речь идет о допэмиссии, в результате которой основной акционер производителя БАД Лариса Прокопьева сократит свою долю, но сохранит контроль.

Би-би-си

Польша пустит инспекторов из России на мясокомбинаты

Россия и Польша достигли договоренности о начале инспекций польских мясоперерабатывающих предприятий российскими ветеринарами. Это соглашение может закончиться снятием эмбарго на поставки продуктов польского животноводства в Россию. Переговоры между Россельхознадзором и представителями министерства сельского хозяйства Польши состоялись в среду в Москве. Как сообщил BBCRussian.com пресс-секретарь Россельхознадзора Алексей Алексеенко, инспекции мясокомбинатов Польши могут начаться уже во вторник 13 ноября. Сейчас все зависит от того, как быстро российские инспекторы сумеют оформить документы. Кроме того, до конца недели будут согласованы маршруты инспекций, а также количество предприятий.

Суд обязал работников Ford отложить забастовку

Ленинградский областной суд обязал профсоюз работников завода Ford отложить забастовку на 20 дней и согласовать с руководством компании обязательный минимум работ. "На автомобильном производстве эксплуатируются потенциально опасные объекты, которые требуют наблюдения квалифицированного персонала во избежание нанесения вреда здоровью сотрудников завода и жителей близлежащих поселков", - пояснила решение суда представитель компании Ford Екатерина Кулиненко в интервью BBCRussian.com. При этом суд частично удовлетворил требования профсоюза и разрешил проведение забастовки, начиная с 27 ноября, если к этому времени профсоюз и руководство компании не достигнут соглашения. В ночь со вторника на среду рабочие завода Ford во Всеволожске уже в пятый раз с 2005 года остановили конвейер, требуя увеличить зарплату.

ИноСМИ

Путин должен остаться ("The International Herald Tribune", США)

Точка зрения, высказанная Леоном Ароном в статье "Путин будет у нас всегда", представляет собой нагляднейший пример взглядов, преобладающих в консервативных кругах: деятельность президента Владимира Путина вредна для России, опасна для мира во всем мире, и глубоко антидемократична. Однако сторонники такого подхода предусмотрительно умалчивают о гигантских достижениях Путина, благодаря которой резкий экономический спад в стране, последовавший за распадом СССР, и продолжавшийся все годы пребывания Бориса Ельцина на посту президента, сменился подъемом. Одним из важнейших факторов, способствующих быстро растущей мощи России и ее более активному присутствию на международной арене, стал путинский курс на установление контроля над природными ресурсами страны. Очевидно, консерваторы предпочли бы иметь дело с "новым Ельциным". Путину просто еще рано уходить. Именно в свете аргументов, звучащих из уст консерваторов вроде Арона, становится очевидным, что это было бы серьезнейшей ошибкой.

Что такое плутократия и как она вредит молодым рыночным экономикам ("The Financial Times", Великобритания)

Самое вредное богатство - это то, которое было приобретено благодаря политическим связям, а самое полезное - приобретенное на рынке в условиях свободной конкуренции. В целом, различие между полезным и вредным богатством соответствует дихотомии "ограниченный доступ" - "свободный доступ", описанной лауреатом Нобелевской премии Дугласом Нортом. Итак, как же делаются огромные состояния в развивающихся странах? Занимаются ли там люди плодотворным бизнесом - или только стремятся завести связи повыгодней? Ответ на этот вопрос заключается в направлении движения той или иной развивающейся экономики. Чем большие прибыли приносят неконкурентные рынки, тем более яростно экономика сопротивляется повышению конкуренции и тем менее конкурентоспособной становится сама. Всего лишь неделю назад, находясь в Мексике, я узнал, что, по данным осведомленных наблюдателей, медленный рост мексиканской экономики частично объясняется недостатком здоровой конкуренции. Известно, что того же мнения придерживается управляющий Центробанка страны Гильермо Ортис. Винтер замечает также, что инвестиции в информационные и телекоммуникационные технологии в Мексике составляют всего лишь 3,1 процента ВВП (сравните с аналогичными показателями в Чили, Бразилии и США - 6,7, 6,9 и 8,8 процента соответственно). Таким образом, в Мексике сохраняются все признаки системы ограниченного доступа. Та же картина наблюдается и во многих других развивающихся странах. Из ста богатейших людей планеты целых четырнадцать - русские, и их суммарное состояние составляет целых 26 процентов ВВП страны! По представленности в списке "Форбс" Россия занимает второе место после США. Как же русским удалось так разбогатеть? Ответ прост - они присвоили значительную часть имущества, принадлежавшего развалившейся сверхдержаве. Если капитализм порождает огромные состояния, частично основанные на связях, и если при капитализме поощряется отсутствие или ослабление конкуренции, то такой капитализм становится причиной социальных и политических проблем, которые зачастую не будут компенсироваться экономическими прибылями. Не все капиталистические системы равноправны; те из них, которые поддерживают рыночную экономику, никогда не должны забывать об этом.

Увядшие розы Тбилиси ("Le Monde", Франция)

Положительный имидж, который президент Саакашвили имеет за границей, не может скрыть недовольство народа, масштаб и глубину которого выявили демонстрации, начавшиеся на прошлой неделе в Тбилиси. Это недовольство вызвано несколькими причинами. Во-первых, грузины по природе своей склонны недоверчиво относиться к центральной власти, что очень быстро может обернуться открытым неповиновением. Во-вторых, пропасть, которая пролегла между макроэкономическими показателями и реальностью повседневной жизни тех, кто вынужден жить на сумму менее 20 евро в месяц, в то самое время когда власть проводит политику грандиозных проектов, ряд из которых несомненно полезен, но большинство - чистая показуха. И, наконец, нежелание вести диалог с теми, кто не считает, что президент всегда прав. Саакашвили таким образом лишился многих своих министров... Тенденция обвинять во всех смертных грехах политических противников позволяет серьезно усомниться в приверженности Грузии демократическим принципам. Самым вопиющим примером тому послужила история с бывшим министром обороны Ираклием Окруашвили, "ястребом", который хотел силой решить проблему абхазских и осетинских сепаратистов. Когда-то он был близок к президенту, но затем перешел в оппозицию и обвинил своего бывшего союзника в том, что он отдал приказ о ликвидации одного олигарха. Окруашвили был брошен в тюрьму, откуда его выпустили, когда добились унизительного публичного покаяния. После чего министр внутренних дел дал ему понять, что спасти его может только ссылка. Подобные действия властей скорее походит на сведение счетов между кланами, чем методы, присущие демократии, к которой стремятся грузины, претендующие на статус европейцев. Им нужны не досрочные выборы, а спокойное применение принципа сменяемости власти. До чего им еще далеко.

Если Вы заметите ошибку в тексте, выделите её и нажмите Ctrl+Enter, чтобы отослать информацию редактору.
Главное сегодня
NB!
29.03.17
В сенате Конгресса США представлен отчет о «вмешательстве» РФ в выборы
NB!
29.03.17
СМИ: Нилов покинул пост главы ГИБДД накануне упразднения структуры
NB!
29.03.17
Военный Донбасс: На Пасху будет перемирие
NB!
29.03.17
«Мы здесь не власть»: Украина оккупирована «рукой Кремля»
NB!
29.03.17
Дания: отправив солдат в Эстонию, мы защитимся от агрессии России
NB!
29.03.17
Битва за Арктику: Госдума вспомнила о приграничном сотрудничестве в регионе
NB!
29.03.17
Порошенко: Россия строит «альтернативную Европу»
NB!
29.03.17
Тефт: Тиллерсон прибудет в Москву и встретится с Лавровым и Путиным
NB!
29.03.17
Лавров: Порошенко «хоронит» Минские соглашения
NB!
29.03.17
Высокий суд Лондона вынес решение в пользу РФ по долгу Украины в $3 млрд
NB!
29.03.17
Радио REGNUM: второй выпуск за 29 марта
NB!
29.03.17
Православные активисты оспорят в суде референдум по Исаакию
NB!
29.03.17
Кургинян: Запрещая обсуждение проблем, власть развязывает руки «навальным»
NB!
29.03.17
Кургинян о власти: Система работает против лидера
NB!
29.03.17
Акции 26 марта: Когда сначала запрещают, потом позволяют — система рушится
NB!
29.03.17
Россия снаружи: брендинг изменит ситуацию?
NB!
29.03.17
Кургинян об акциях 26 марта: «Нас волокут в катастрофу распада страны»
NB!
29.03.17
Украину могут отстранить от «Евровидения» из-за ситуации с Самойловой
NB!
29.03.17
Акции 26 марта: «Пропаганда «борьбы с коррупцией» идет в школах»
NB!
29.03.17
«Ситуация в школе — самая главная проблема», — о причинах протеста 26 марта
NB!
29.03.17
Кургинян: Гражданское общество не отдаст государство под снос «навальным»
NB!
29.03.17
Родители не хотят воспитывать своих детей — «мы получили последствия»