Свердловская область, 5 декабря, 2002, 15:48 — ИА Регнум. Управляющая компания "Евразхолдинг" 2 месяца назад приступила к реализации целого пакета реформ, который включает в себя и масштабную инвестиционную программу.

Главной целью реформы стала модернизация сталелитейного производства двух входящих в холдинг предприятий отечественной металлургии - Нижнетагильского (НТМК) и Западно-Сибирского металлургических комбинатов (ЗапСиб), сообщает "Металлургическая отрасль России".

Финансовая компания "Евразхолдинг" - 100%-я "дочка" НТМК - должна привлечь инвестиции в производство через размещение облигационного займа на 1 млрд руб. В управляющей компании рассчитывают, что со временем ФК "Евразхолдинг" станет универсальным инструментом привлечения инвестиций в холдинг, где будут структурированы и прописаны все риски.

Нынешний заем уже второй, размещаемый НТМК. 12 ноября 2002 года ФКЦБ зарегистрировала выпуск второго займа, на 1 млрд руб., а сегодня ММВБ и РТС начнут его первичное размещение. В 2003 году предполагается привлечь для осуществления технического перевооружения предприятия до $100 млн. Средства будут привлекаться со стороны как российских, так и зарубежных банков, кроме того, холдинг будет вкладывать и свои средства. Всего же в 2003 году "Евразхолдинг" собирается инвестировать в модернизацию своих производственных мощностей до $400 млн. В течение следующих пяти лет холдинг намерен привлечь весьма значительные кредиты - вплоть до $1 млрд.

Андеррайтер выпуска - МДМ банк - считает сотрудничество с "Евразхолдингом" выгодным. Аукцион по размещению первичных облигаций обещает быть интересным, но еще большие надежды возлагаются на вторичный рынок. Аналитики уже сейчас предсказывают рост курса, и МДМ банк будет поддерживать двусторонние котировки по этому финансовому инструменту.

В МДМ банке уже сейчас заявляют, что облигации ФК "Евразхолдинг" будут свободно приниматься банком в качестве обеспечения под открытие кредитных линий банкам и небанковским заемщикам. По мнению аналитиков рынка, ценные бумаги ФК "Евразхолдинг" должны оказаться среди лидеров финансового рынка. Компания - ведущий производитель и экспортер черного металла (объем выплавки более 14 млн тонн) - включает Нижнетагильский и Западно Сибирский металлургические комбинаты.

Анализ состояния дел НТМК - поручителя займа - показал устойчивый рост производства. Выручка комбината за 2001 год составила $727 млн 700 тыс., за 9 месяцев 2002 года - более $583 млн. По итогам первого полугодия маржа по прибыли от продаж, прибыли до выплаты процентов, амортизации и налогов и по чистой прибыли составила 14,9, 13,7 и 8,1% соответственно против 8,2, 10,3 и 1,7% в 2001 году.

Средства, полученные от размещения облигаций, будут использованы в следующих целях: 630 млн руб. будет направлено на реконструкцию энергохозяйства и модернизацию колесобандажного цеха НТМК. Такое использование средств позволит существенно сократить издержки на электроэнергию, улучшить качество выпускаемых колес и увеличить объемы их производства. Предполагаемый экономический эффект от реализации проектов составит 277 млн руб. в год. 350 млн руб. будет направлено на рефинансирование предыдущего облигационного займа НТМК.