Москва, 30 ноября, 2009, 19:18 — ИА Регнум. "Облигации ОАО "Атомэнергопром" не попали в рынок - выкуплены организатором займа Сбербанком. Ставка размещения рыночная, но объем размещения 50 млрд. руб. было бы разместить тяжело". Такое мнение ИА REGNUM Новости выразил заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрей Верников.

Облигации ОАО "Атомэнергопром" серий 1 и 2 общей номинальной стоимостью 50 млрд. руб. размещены на ФБ ММВБ 26 ноября 2009 г. Размещено 50 млрд из 60 млрд, заявленных ранее, что обусловлено размером потребности отрасли в заемных ресурсах в текущий момент. Объем размещения в 50 млрд. руб. обусловлен объемом краткосрочных кредитов в дочерних обществах "Атомэнергопрома" по состоянию на конец ноября, которые подлежит рефинансированию на лучших условиях как по ставке, так и по срокам.

"По нашим оценкам, в конце ноября рынок без проблем смог бы принять этих облигаций на 10-15 млрд руб., - отметил Верников. - После улучшения ситуации с денежной ликвидностью в начале декабря эмитент мог бы разместить облигаций на 20 млрд руб.".

"Привлечение займа на компанию "Атомэнергопром" более выгодно, чем привлечения займов на различные компании, входящие в холдинг (снижаются издержки на выпуск облигаций). Компания создает себе хорошую кредитную историю и в следующие годы выйдет на рынок международных заимствований", - полагает эксперт.

Аналитик ИК БКС Любовь Никитина считает, что облигационное размещение позволит улучшить структуру кредитного портфеля компании за счет рефинансирования краткосрочного займа и увеличения доли долгосрочных кредитов. Кроме того, по мнению Никитиной, это позволит в будущем снизить финансовые расходы.

В результате дальнейших размещений облигаций, "Атомэнергопром" планирует как рефинансировать оставшийся кредитный портфель, так и привлечь денежные средства на финансирование инвестиционных программ предприятий Госкорпорации "Росатом". Облигации размещены по открытой подписке путём бук-билдинга. Организатором и техническим андеррайтером выступил Сбербанк России.