Решение Атомэнергопрома о выпуске облигационных займов - своевременно: эксперты

Москва, 11 сентября 2009, 14:53 — REGNUM  Госкорпорация "Росатом" через свою дочернюю компанию ОАО "Атомэнергопром" (объединяет предприятия гражданской части атомной отрасли) планирует осуществить крупный облигационный заем. Совет директоров ОАО "Атомэнергопром" принял решение о выпуске облигационного займа на общую сумму до 195 млрд. рублей.

"Привлечение заемного финансирования Атомэнергопромом позволит ему обеспечить выполнение огромной инвестиционной программы, которая в свою очередь будет являться важным этапом развития атомной отрасли, - заявил аналитик по энергетике "ВТБ Капитал" Михаил Расстригин. - Средства направляются на реализацию проектов, важных для развития атомной энергетики страны, которые выведут отрасль на новый этап развития и принесут значительную прибыль. Размещение облигационного займа - это эффективный метод привлечения средств в данной ситуации, поскольку он позволит компании снизить стоимость заемных средств по сравнению с традиционным привлечением займов в банках. Ставку размещения я бы оценил в диапазоне 12-13% процентов годовых, что, в связи с текущей ситуацией на рынках заемного капитала, можно считать вполне реалистичным".

"Решение совета директоров Атомэнергопрома о выпуске в 2009-2010 годах облигационных займов сроком до 5 лет на сумму до 195 млн. рублей, на мой взгляд, достаточно своевременно, - полагает директор департамента финансово-экономического анализа НП "Центр развития государственно-частного партнерства (ГЧП)" Елена Устинова. - Привлеченные средства компания планирует направить в двух направлениях. Во-первых, рефинансировать часть краткосрочного долга, привлеченного на рынке в конце 2008 и начале 2009 годов под высокие процентные ставки. По сообщениям компании, на это может быть потрачено до 25% средств займов. Данные действия, несомненно, повысят финансовую устойчивость холдинга. Перевод краткосрочного долга в долгосрочный повысит ликвидность и снизит стоимость привлечения капитала для Атомэнергопрома и других компаний холдинга".

"Вторым направлением средств, привлеченных от облигационных займов, станет финансирование инвестиционной программы по развитию атомной энергетики страны и, в частности, строительство АЭС. Правительство РФ поставило задачу увеличить долю атомной генерации в энергобалансе страны до 25% к 2030 году, а это значит, что отрасль будет нуждаться в значительных инвестициях для реализации такой масштабной задачи. Объем финансирования программы составляет около 1,5 трлн. рублей, из которых около 700 млрд. рублей будут направлены из федерального бюджета, остальные - собственные и привлеченные средства холдинга. В этой связи облигационные займы Атомэнергопрома являются весьма эффективным решением проблемы привлечения долгосрочных средств на реализацию инвестиционной программы, - отметила она. - Большим плюсом планируемых выпусков является поручительство госкорпорации "Росатом". Именно это и в целом несомненная государственная поддержка отрасли делает бумаги Атомэнергопрома низкорискованными инвестициями, что привлечет достаточное количество инвесторов. Можно предположить, что определенная часть займа будет выкуплена по закрытой подписке крупными банковскими структурами, в том числе с государственным участием. При этом в самой компании сообщают, что круг потенциальных инвесторов не будет ограничен. В целом, ситуация на рынке корпоративных облигаций нормализуется, что дает возможность Атомэнергопрому сделать размещение к концу года по приемлемой ставке доходности. Также, этому может способствовать включение бумаг в список репо Банка России. Для этого компании необходимо получить приемлемый кредитный рейтинг займов и иметь положительную кредитную историю. Дополнительно, для повышения прозрачности и интереса инвесторов можно посоветовать компании сделать акцент на раскрытии информации и перейти на международные стандарты отчетности".

Справка. В соответствии с условиями размещения, планируется выпустить 10 серий неконвертируемых процентных документарных облигаций номиналом 1 000 рублей каждая и сроком обращения до 5 лет. Облигации будут размещаться в течение года с момента государственной регистрации выпуска. Облигации будут размещаться по открытой подписке путём заключения сделок купли-продажи на торгах, проводимых ЗАО "Фондовая биржа ММВБ". По всем выпускам облигаций госкорпорации "Росатом" выступает поручителем. Как планируется, часть привлеченных средств будет направлена на рефинансирование краткосрочных кредитов, привлеченных предприятиями отрасли. Другим направлением является финансирование части инвестиционной программы дочерних и зависимых обществ на 2009-2010 годы. В частности, среди получателей средств - ОАО "Концерн "Энергоатом" (реализация программы строительства АЭС), ОАО "ТВЭЛ" (модернизация и обновление производств фабрикации ядерного топлива), "Атомредметзолото" (развитие добывающих активов, как на территории России, так и за рубежом, в рамках созданных СП), ОАО "Техснабэкспорт" и ОАО "Объединенная компания "РСК" (модернизация и обновление производственных мощностей, с переходом на новое поколение газовых центрифуг), ОАО "Атомэнергомаш" (инвестиции в развитие атомного машиностроения для обеспечения программы ввода новых блоков атомных электростанций).

ОАО "Атомэнергопром" обеспечивает полный цикл производства в сфере ядерной энергетики, объединяя ведущие предприятия и организации отрасли, имеющей более чем 60-летнюю историю, вобрав в себя уникальный опыт, накопленный по всему спектру технологий ядерно-топливного цикла и строительства АЭС (на сегодня в периметр консолидации эмитента входят все крупнейшие предприятия ядерного энергетического комплекса: Атомредметзолото, Техснабэкспорт, ТВЭЛ, Концерн Энергоатом, предприятия разделительного сублиматного комплекса, а также инжиниринга и сервиса, развития новых технологий и др. ). Согласно сводной отчетности общества, выручка эмитента за 2008 год (без учета даты вхождения дочерних и зависимых обществ) составила 290,5 млрд. рублей. За 1 полугодие 2009 года: выручка - 146,5 млрд. рублей, чистая прибыль - 14,4 млрд. рублей.

Если Вы заметите ошибку в тексте, выделите её и нажмите Ctrl+Enter, чтобы отослать информацию редактору.
Главное сегодня
NB!
22.02.17
30000 тонн соли, английский парусник и казнь дяди царя Михаила Романова
NB!
22.02.17
Киев ведёт Украину к созданию крымско-татарской автономии в Херсоне
NB!
22.02.17
Президент Сербии посмертно наградил Чуркина орденом Сербского флага
NB!
22.02.17
«Перестрелка» в матче «Манчестер Сити» — «Монако»
NB!
22.02.17
«Атлетико» Мадрид не оставил шансов «Байеру» на выход в четвертьфинал
NB!
22.02.17
Госдума обсудит боеготовность России с Сергеем Шойгу
NB!
21.02.17
Украина: ставка на хаос
NB!
21.02.17
Аргентина теряет доверие к президенту Маурисио Макри
NB!
21.02.17
Национал-коммунизм в собственном соку: Украинская ССР и современная КПУ
NB!
21.02.17
Самый стойкий оловянный солдат США
NB!
21.02.17
Нагорный Карабах и Южная Осетия: один референдум – два подхода
NB!
21.02.17
Макей прибыл к Лаврову обсуждать отношения России и Белоруссии
NB!
21.02.17
В Госдуме настаивают на праве школьников сдавать ЕГЭ не на русском языке
NB!
21.02.17
Бои в Донбассе: позиции нацбатов заняли иностранные ЧВК, развод сил сорван
NB!
21.02.17
«Проклятое место»: трехлетие госпереворота на Украине
NB!
21.02.17
Молдавия: Додон и Плахотнюк объединят силы ради ликвидации ПМР
NB!
21.02.17
Чебоксары отчитались и получили новый символ города — «Батыра»
NB!
21.02.17
Санкции ЕС: Mercedes вложит 15 млрд рублей в Россию
NB!
21.02.17
Отвод тяжелого вооружения сорван Киевом — Грызлов
NB!
21.02.17
После митинга самарские власти уступили: не 50, а 60 поездок по соцкарте
NB!
21.02.17
Регионализация: В России может появиться 85 МРОТов
NB!
21.02.17
Радио REGNUM: второй выпуск за 21 февраля